稳健为主，健康为先：2025中国居民退休准备图景

2025年中国居民退休准备指数仅为5.49，处于中等偏低水平，折射出我国养老保障体系转型期的深层挑战。这一数据背后，是居民养老观念从被动依赖向主动准备的艰难跨越，更是认知提升与行动滞后之间的显著鸿沟。

当前退休准备呈现鲜明的”三提升三不足”结构特征。居民的退休责任意识、财务规划认知和财务理解能力持续增强，显示出养老金融教育初见成效。但与之形成反差的是，退休计划完善度、储蓄充分度及未来收入信心仍处于低位，近四成居民缺乏系统性退休规划，实际储蓄行为明显不足。这种”头脑已觉醒，脚步却迟缓”的矛盾，揭示出从理念到实践的转化仍需强有力的制度牵引。

群体分化成为不可忽视的现实。80后、高学历、体制内从业者因收入稳定、金融素养较高，退休准备相对充分；而年轻人、灵活就业者及低收入群体则陷入”经济压力—规划延迟—信心缺失”的恶性循环。值得注意的是，收入并非唯一决定因素，部分低收入者凭借强烈的风险意识和储蓄意愿，准备水平反而超越部分高收入者，印证了金融素养与行动力的关键作用。

养老金融产品选择凸显”稳字当头”的集体偏好。低风险产品占比高达37%，商业养老保险与健康保险并列第二，而高风险投资仅占21%。这种稳健倾向与居民”保障本金安全”的核心诉求高度契合，但也暴露出市场对长期增值型产品的需求尚未充分激活。个人养老金制度虽开户量突破7279万，却面临”开户热、缴存冷”的尴尬——仅46%受访者开通账户，满额缴存者更是凤毛麟角。认知不足、节税吸引力有限、流动性顾虑构成三大制约瓶颈。

地区差异同样显著。东北因养老金替代率较高而领先全国，东部沿海凭借经济优势紧随其后，中西部则呈现追赶态势。这种梯度分布警示我们：养老准备的均衡性提升，需同步推进区域经济协调与金融普惠。

破解养老困局需多方协同。政策层面应优化个人养老金税收优惠，增强中低收入群体激励；金融机构需创新产品供给，提供分层化、透明化的养老方案；社会呼唤系统化金融教育，将退休规划纳入国民素养体系。唯有打通认知到行动的”最后一公里”，才能让每个国民都能有尊严地老去。